주식 용어 알아보기 : ROE, BPS, PBR

 

주식 투자 용어 알아보기 : PER, EPS의 개념, 계산 방법

지난 포스팅에서 PER, EPS에 대해 알아보았다.

PER는 낮을수록, EPS는 높을수록

주목할 가치가 있다.

 

 

오늘은 ROE, BPS, PBR에 대해 알아보자.

 

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1. BPS, PBR, ROE 요약

 

 

 

 

2. BPS, PBR, ROE 정리

 

■ BPS : 수당 순자산 가치

- 1주당 순자산 환산 지표

- 주가와의 상관관계 높지 않음

삼성전자의 BPS(원)

 

 

 

 

■ PBR : 주가 순자산 비율

- 자산 대비 주가

- PBR이 1배인 경우, 회사 처분시 투자금 회수는 가능

- PBR은 낮으면 좋음(너무 낮은 경우는 주의 필요)

- BUT, 무형자산(기술력, 브랜드가치 등) 및 부채는 반영하지 않음

  ⇒ ex. 바이오 기업의 경우 무형자산(기술)은 많을 수 있지만 순자산이 적으므로 PBR높은 경향 있음

  ⇒  동일 업종별 비교 필요

삼성전자 & 삼성바이오로직스 PBR비교

 

 

 

■  ROE : 자기 자본 이익율

- 높을수록 자본 대비 이익↑ ( = 돈을 잘 벌고 있음)

- 워런 버핏 : "ROE 15% 이상, 3년동안 꾸준히 증가하는 회사에 투자해야."

- ROE는 높으면 좋음

- BUT, 당기순이익은 비영업적 지표도 포함

  ⇒ ex. 회사 자산 매각 등

 

 

 

3.BPS, PBR, ROE 결론(EPS, PER포함)

- EPS & ROE 높을수록 , PER & PBR 낮을수록 좋음

 

- 업종별 기준이 상이하며, 수치상 기록되지 않는 부분(무형)이 있음.

  ⇒ 투자 시 참고용으로 사용

  ⇒ 구체적인 내용은 재무제표를 통해 확인 필요