주식 이동평균선 이해하기 3. 이평선 분석(지지선, 저항선, 크로스, 이격)

지난번에 주식의 기술적 분석에서 사용하는

이동평균선의 개념을 알아 보았다.

 

주식 이동평균선(이평선) 이해하기 1. 이평선 개념

주식 이동평균선(이평선) 이해하기 1. 이평선 개념

 

오늘은 이평선을 사용해서

어떻게 주식을 분석할 수 있는지를

좀 더 자세하게 알아보자.

 

---

목차

1. 지지선, 저항선 분석

2. 크로스 분석

3. 이격도

---

1. 지지선, 저항선 분석

주가가 한쪽 방향으로

즉, 계속 오르거나 계속 내려가면

돈을 벌기 어렵지 않겠지만

실제로 주가는 그렇지 않다.

 

상승과 하락을 계속해서 반복한다.

 

주가가 하락하면 매수세가 강해지고

주가가 상승하면 매도세가 강해진다.

 

이러한 시장심리는 주가에 특정 하한선과 상한선을

만들게 되는데

이때 하한선은 '주가가 떨어지는 것을 막는다.' ,

'주가를 지지한다.' 라는 의미에서 지지선

 

상한선은 '주가가 올라가는 것을 막는다.' ,

'주가 상승에 저항한다.' 라는 의미에서

저항선이라고 부른다.

 

 

 

이때 지지선과 저항선은

봉과 거래량을 기준으로 결정하게 된다.

봉이 많이 겹치는 고점 또는 저점,

그리고 거래량은 많은 지점을 봐야 한다.

 

일반적으로 종가나 시가가 기준이 되며

대부분의 HTS시스템에 자동 지지선 긋기 기능이 있다.

 

 

2. 크로스 분석

크로스 분석은 여러 이동평균선 분석법들 가운데

가장 널리 알려지고, 또 가장 많이 사용되는

방법이다.

 

크로스(Cross)는 교차한다는 의미를 가지고 있다.

크로스 분석은 말 그대로

서로 다른 이동평균선이 교차하는 순간을 보는 것이다.

 

 

크로스 분석은 골든크로스, 데드크로스로 구분할 수 있는데

 

골든크로스는 단기 이동평균선이

장기 이동평균선을 아래에서 위로 상향 돌파하는 것이다.

골든크로스는 일반적으로

앞으로 이 주식이 올라갈 것이라는 신호이며

따라서 매수 신호로 많이 해석된다.

 

데드 크로스는 단기 이동평균선이

장기 이동평균선을 위에서 아래로 하향 돌파하는 것이다.

데드크로스는 골든 크로스와 반대로

매도 신호로 많이 해석된다.

 

크로스 분석은 이동평균선들이 겹치는지

겹치지 않는지만 보면 되기 때문에

어렵지 않고

그래서 많이 사용된다.

 

3. 이격도

이격도는 주가와 이동평균선 사이의 간격이다.

 

좀 더 구체적으로 설명하면,

주가(종가 기준)를 이동평균선으로 나누고

퍼센트로 나타내는 것이다.

 

예를 들어서, 주가가 4,000원이고

이동평균선이 5,000원이라면

이격도는 4,000/5,000 x 100 을 계산한 

80%가 된다.

 

쉽게 말해서

이격도가 100보다 크면 주가가

기준 이동평균선보다 큰 것,

 

이격도가 100보다 작으면 주가가

기준 이동평균선보다 작은 것이다.

 

주가(상)에 따른 이격도(하)

일반적으로 이격도의 기준으로

20일 이동평균선을 많이 사용하며

 

20일 이동평균선 이격도에 대해

이격도가 105% 이상이면 매도신호,

95% 이하이면 매도신호로 취급한다.

 

60일 이동평균선에 대한 이격도라면

이격도가 110% 이상이면 매도신호,

90% 이하이면 매수신호이다.

 

 

 

이러한 퍼센트는

일반적으로 이정도가 괜찮다라고

판단되는 값이며

물론, 본인의 판단에 따라

얼마든지 가변적으로 적용할 수 있다.

 

 

---

이 모든 분석법들이 완벽하지는 않다.

주식은 구구단처럼

정답이 있는 분야가 아니기 때문이다.

 

다만, 이러한 분석법들을 참고로

기업분석과 적절히 조화된다면

나쁜 결과보다는

좋은 결과를 얻을 가능성이 높아지지 않을까

하는 생각이 든다.